本文轉(zhuǎn)自投石財經(jīng)

編者按：創(chuàng)過業(yè),、敲過上市鑼鼓,，簽過退市文件，50歲的年紀,，李偉終于越過山丘,，撕下他身上“思念”的標簽，全力聚焦千味央廚,。

12月24日,，鄭州千味央廚食品股份有限公司(以下簡稱千味央廚)宣布獲得1億元融資，京東領(lǐng)投,，絕味食品股份有限公司跟投,，兩家共出資1億元，占千味央廚約10%股權(quán),，投資完成后,，公司整體估值約10億元。

這是京東戰(zhàn)略投資部門在河南股權(quán)投資第一單,，目前,，融資資金全部到位。

本次融資完成后,，千味央廚實際控制人李偉持股62.5%,，京東和絕味食品合計持股10%，管理團隊占比5.5%,，其他投資機構(gòu)和個人占比22%,。

千味央廚成立于2012年，是中國最大的餐飲供應(yīng)鏈企業(yè)之一,，致力于為餐飲,、酒店、團體食堂提供全面供應(yīng)解決方案,，是肯德基,、必勝客、麥當(dāng)勞,、真功夫,、德克士等大型連鎖企業(yè)的核心供應(yīng)商。

據(jù)鄭州千味央廚副總經(jīng)理,、董事會秘書徐振江介紹,，千味融資此次融資主要用途為新工廠建設(shè),，千味央廚在平原新區(qū)已經(jīng)購買了228多畝地工業(yè)用地，目前一期工程已經(jīng)正式投產(chǎn),，目前二期工程馬上開工建設(shè),。

千味央廚的實際控制人為李偉，李偉的主要財富分為三大系列,，分別是“思念系”的食品制造、 “瀚海大觀系”的房地產(chǎn)和李偉的個人投資,。

根據(jù)工商登記信息,，李偉關(guān)聯(lián)19家公司，其中,，現(xiàn)存續(xù)的有13家,，李偉目前擔(dān)任法人代表企業(yè)只有3家，為河南大觀實業(yè)有限公司,、河南新瀚海置業(yè)有限公司和共青城城之集企業(yè)管理咨詢有限公司,。

而工商信息顯示，共青城城之集企業(yè)管理咨詢有限公司正是千味央廚股東之一,。

根據(jù)千味央廚的輔導(dǎo)進展公告,，李偉已于 2017 年底前從思念食品管理層退出，不再擔(dān)任任何職務(wù),，且已完成相關(guān)工商變更登記手續(xù),。

工商登記信息顯示，鄭州思念食品有限公司唯一股東為藝晉集團有限公司,，2017年12月11日,，思念食品法定代表人由李偉變更為王鵬。

事實上,，2013年以后,，思念已經(jīng)完全交給王鵬為代表的管理團隊了，李偉已經(jīng)不參與思念的管理,。

官方資料顯示,，李偉是以“思念集團創(chuàng)始人”的身份，當(dāng)選第十三屆全國人民代表大會代表,，而在上一屆,，他的Title，還是“思念食品董事長”,。

為什么要離開一手創(chuàng)立的思念?

李偉回應(yīng)投實說,，一方面，千味央廚在全力沖刺A股IPO,，有規(guī)范股權(quán)結(jié)構(gòu)和減少同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易的要求,，另一方面,，在思念食品上市之初，他曾經(jīng)對管理層有過股權(quán)激勵的承諾,，但因為種種原因,，一直沒有實現(xiàn)，這一次通過管理層MBO,，也算是完成了當(dāng)初的承諾,。

目前來看，在王鵬管理團隊帶領(lǐng)下,，思念已建立包含洛杉磯工廠在內(nèi)的六大生產(chǎn)基地,，年生產(chǎn)能力超過70萬噸，擁有亞洲最大的立體冷庫和覆蓋全國的冷鏈及銷售網(wǎng)絡(luò),。

而最重要的原因是,，李偉從1997年創(chuàng)立思念開始，已經(jīng)做了二十年的“To C”的生意,，50歲后,，他想在“To B”的領(lǐng)域里挑戰(zhàn)自己。

千味央廚2017年凈利潤4634萬元

PE超20倍 幾乎追平IPO

河南證監(jiān)局官網(wǎng)顯示,，鄭州千味央廚食品股份有限公司2017年5月24日在河南證監(jiān)局備案接受輔導(dǎo),，輔導(dǎo)機構(gòu)為國都證券。截止到目前,，國都證券已經(jīng)更新了9期輔導(dǎo)進展報告,。

根據(jù)《鄭州千味央廚食品股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市之輔導(dǎo)工作進展報告(第六期)》，千味央廚2017年底資產(chǎn)總額3.86億元,，2017年度實現(xiàn)營業(yè)收入6.05億元,，歸屬于母公司股東的凈利潤4634.13萬元。

2018 年上半年千味央廚實現(xiàn)營業(yè)收入 3.16億元,，歸屬于母公司股東凈利潤2388.08 萬元(未經(jīng)審計),。

按照2017年歸母凈利潤計算，千味央廚本輪融資PE超20倍,。

當(dāng)下,，A股IPO的頂格市盈率是23倍，從這個意義上來說,，京東給了千味央廚一個幾乎追評IPO的超高估值,，其戰(zhàn)略投資的決心彰顯。

“實際談判中,，我們是以2018年預(yù)估利潤為PE基數(shù)的,。”徐振江告訴投實， 2018年千味央廚的預(yù)估銷售額為7.5億左右,，凈利潤在5200萬左右,。

為什么投資千味央廚?

4萬億餐飲市場供應(yīng)鏈爆發(fā)力未來超乎想象

實際上,，就像阿里巴巴、騰訊一樣,，京東這幾年做股權(quán)投資也非常積極,。但京東戰(zhàn)略投資部門在河南投資，這還是第一單,。

就在增資協(xié)議簽訂的同時,，京東和千味央廚也簽訂了業(yè)務(wù)戰(zhàn)略合作協(xié)議。

京東戰(zhàn)略投資部總監(jiān)王珊珊在接受記者采訪時表示,，作為一家零售起家的企業(yè),，京東此次投資千味央廚，其基本理念是其認為未來零售和餐飲的邊界會越來越模糊,，京東也在打造自己的新型復(fù)合零售業(yè)態(tài)7Fresh,，這些都要求前端零售業(yè)和后端鮮食供應(yīng)鏈有更緊密的合作,。

“京東的優(yōu)勢是零售,、物流、數(shù)據(jù)洞察,、技術(shù),，而千味央廚的優(yōu)勢是為餐飲提供定制化、小批量柔性化生產(chǎn),，在產(chǎn)品研發(fā),、質(zhì)量控制等方面有優(yōu)勢，雙方可以在‘無界零售供應(yīng)鏈’方面可以有很大的合作空間,。”

未來雙方將圍繞“京東到家”,、“7Fresh”、“新通路業(yè)務(wù)”,、“供應(yīng)鏈”等方面展開合作,。

千味央廚董事長孫劍介紹，作為4萬億市場的餐飲市場,，互聯(lián)網(wǎng)頭部巨頭不約而同進行布局,，用互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)整合供應(yīng)鏈,，中國一些有嗅覺的資本已經(jīng)進入到中國餐飲供應(yīng)鏈的布局,。千味央廚現(xiàn)在是百勝、麥當(dāng)勞等企業(yè)的第一供應(yīng)商,。中信資本拿下麥當(dāng)勞中國之后,，申請拜訪千味，中信資本認為,，市場競價體系中不可能是低買高賣的利潤,，麥當(dāng)勞的成長依賴于供應(yīng)鏈整合的價值,，提升競爭力。

有意思的是,，與肯德基有關(guān)聯(lián)的春華資本,，也曾經(jīng)向千味央廚拋出橄欖枝，理由居然和中信資本如出一轍,。

京東在零售物流體系的效率以及數(shù)據(jù)洞察,、技術(shù)的優(yōu)勢有目共睹，京東本次戰(zhàn)投千味,，代表了資本界對餐飲供應(yīng)鏈的推動,。

絕味食品董事王震國表示，“我們跟投千味央廚,，也是看到了千味央廚在餐飲供應(yīng)鏈體系中的研發(fā),、生產(chǎn)優(yōu)勢。絕味食品有近1萬家門店,，而且這些年在投資方面也布局了不少餐飲品牌,，我們可以找到很多合作的空間。”

李偉退出思念

聚焦千味央廚沖刺IPO

工商登記信息顯示,，鄭州千味央廚食品股份有限公司于2012年4月25日注冊成立,，注冊資本6382萬元，由共青城凱立投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)和共青城城之集企業(yè)管理咨詢有限公司共同出資,。

孫劍擔(dān)任千味央廚董事長,，白瑞任總經(jīng)理，王植賓,、陳伏銘,、李曉慧、秦玉鳴,、董彬任董事,，王向陽、史秋梅,、王霞任監(jiān)事,。

公開資料顯示，李偉將原先通過境外 BVI 公司間接持有的思念食品全部股權(quán)(即相關(guān) BVI 公司股權(quán))轉(zhuǎn)讓給王鵬,、田淑紅,、王麗娟和徐鋒在境外設(shè)立的BVI公司并已簽署框架協(xié)議，轉(zhuǎn)讓價格以評估值為基礎(chǔ)由雙方協(xié)商確定,。轉(zhuǎn)讓款項分三期支付,，首期轉(zhuǎn)讓款目前尚未支付。

李偉已就境外 BVI 公司持股轉(zhuǎn)讓向境內(nèi)稅務(wù)部門申報納稅，并于 2017 年底前從思念食品管理層退出,，不再擔(dān)任任何職務(wù),，且已完成相關(guān)工商變更登記手續(xù)。

工商登記信息顯示,，鄭州思念食品有限公司(簡稱“思念食品”)唯一股東為藝晉集團有限公司,，2017年12月11日，思念食品法定代表人由李偉變更為王鵬,。

《冷凍食品》